Secara garis besar, fungsi dari Capacitor Bank Panel adalah untuk memperbaiki Cos Phi pada suatu Jaringan listrik yang mempunyai beban dengan Cos Phi dibawah 0.85. Perlunya dilakukan perbaikan Cos Phi tersebut adalah dimaksudkan untuk salah satunya menghindari biaya yang timbul akibat dari pemakaian kelebihan KVARH (berkaitan erat dengan baik-buruknya nilai Cos Phi), karenanya PLN akan membebankan biaya akibat dari kelebihan pemakaian KVARH pada pelanggan, jika rata-rata factor dayanya ( Cos Phi) kurang dari 0.85.
Cos Phi tersebut dapat diukur dengan sebuah alat ukur, sehingga dapat diketahui nilainya yang nantinya dapat diabil sebuah keputusan untuk perlu tidaknya pemasangan sebuah Capacitor Bank Panel pada area yang dimaksud. Pada umumnya untuk sebuah Industri, Pabrik atau Building yang didalamnya tentunya banyak mengoperasionalkan mesin-mesin yang menggunakan motor listrik, Air Conditioner Dll, dimana hal tersebut akan berakibat nilai Cos phi-nya sangat rendah (buruk), sehingga diperlukan pemasangan sebuah Capacitor bank Panel pada Industri/ Pabrik tersebut.

Capacitor bank adalah electrical equipment untuk meningkatkan power factor(PF), dimana akan mempengaruhi besarnya arus(Ampere). Kalau beban listrik banyak yang mengandung reactance(reaktansi) seperti beban motor listrik, Neon maka PF akan berada dibawah 0.8.Fluorescent/Neon yang tidak dilengkapi capacitor PF nya 0.5. Dengan dipasangnya kapasitor bank maka PF diharapkan dapat mencapai 0.98 ~ 0.9 (karena idealnya 1.0).

PLN justru senang kalau pelanggan memasang capacitor karena dapat membantu PLN, dimana PLN dapat mensupply lebih banyak lagi arus ke pelanggan. Bagi konsumen ini merupakan investasi, dimana dengan dipasangnya capacitor, tagihan akan berkurang dengan alternative bisa memasang lebih banyak lagi alat listrik. Untuk industri justru peraturan PLN adalah, pelanggan harus memasang capacitor bank untuk mencapai PF diatas 0.85. Pemakaian capacitor ini menguntungkan kedua belah pihak, dari sisi pelanggan tagihan bisa berkurang dan dari sisi PLN Losses energi listrik dapat ditekan. Capacitor tidak bisa menstabilkan tegangan, tetapi dapat menaikkan tegangan didaerah yang tegangannya sudah turun karena beban induktif.